By Christopher Boltz
Der 1896 eingeführte Dow Jones Industrial Average (DJIA) ist einer der ältesten Marktindizes und wird auch heute noch weit verbreitet genutzt. Zudem ist er einer der einfachsten Indizes, da er nur 30 Elemente enthält.
Das ist ziemlich ungewöhnlich, da andere bekannte Marktindizes wie der S&P 500 oder der NASDAQ eine deutlich größere Anzahl von Komponenten überwachen – 500 bzw. 100. Angesichts seiner langen Geschichte und seines relativ begrenzten Umfangs stellt sich die Frage, welche Faktoren zur kontinuierlichen Nutzung des DJIA als Marktbenchmark beitragen und warum er nach wie vor gehandelt wird.
In diesem Artikel werden wir den DJIA im Detail untersuchen, seine Zusammensetzung, seine Bedeutung für die Wirtschaft und die Handelsmöglichkeiten, die er Investoren bietet, analysieren.
Was ist der Dow Jones Industrial Average?
Der DJIA, auch als Dow oder DJ30 bekannt, ist ein bedeutender Marktindex, der die führenden 30 börsennotierten Blue-Chip-Unternehmen in den USA verfolgt. Er wurde durch die Zusammenarbeit von Charles Dow und Edward Jones geschaffen und ist der zweitälteste Marktindex in den USA, nur übertroffen vom Dow Jones Transportation Average.
Der Dow gewann im 20. Jahrhundert an Bedeutung, als festgestellt wurde, dass der Erfolg von Industrieunternehmen mit dem Wirtschaftswachstum der USA verbunden war. Dies festigte den DJIA als bedeutenden Indikator für die amerikanische Wirtschaft, und selbst heute wird die Stärke oder Schwäche des Dow als Spiegelbild der Stärke oder Schwäche der Wirtschaft angesehen.
Die Fähigkeit des Dow, trotz der Verfolgung von nur 30 Unternehmen als Marktbenchmark effektiv zu fungieren, lässt sich auf die hohe Qualität seiner exklusiven Komponentenliste zurückführen. Obwohl sie aus verschiedenen Branchen stammen, sind die 30 vom Dow überwachten Unternehmen allesamt herausragende Unternehmen, die eine konstante Erfolgsbilanz stabiler Gewinne aufweisen.
Vorteile des Handels mit dem Dow Jones
Aufgrund seiner begrenzten Konzentration auf nur dreißig Unternehmen eignet sich der Dow Jones Industrial Average für Investoren, die sich auf die führenden Blue-Chip-Unternehmen in den USA konzentrieren möchten.
Im Vergleich zu den Hunderten im NASDAQ oder S&P 500 ist es offensichtlich einfacher, mit den Nachrichten und Ergebnissen von dreißig Unternehmen Schritt zu halten. Beachte, dass der DJIA im Wesentlichen die Spitze des weltweiten Aktienmarktes misst, obwohl er weniger Unternehmen verfolgt.
Obwohl es sicherlich Zeiten gibt, in denen der Dow unterdurchschnittlich abschneidet – beispielsweise während Technologierallys, bei denen der NASDAQ dominiert –, ist der Index auf lange Sicht mehr als geeignet.
Frühere Trends des Dow Jones
Das historische Renditediagramm des Dow zeigt den allgemeinen Verlauf der US-Wirtschaft insgesamt. Mit rekordverdächtigen Renditen in den Jahren 1995 (36,94%), 2003 (28,28%) und 2013 (29,65%) verzeichnete der Dow während der guten wirtschaftlichen Leistung in den 1990er Jahren einige seiner besten Jahre.
Obwohl der Dow weniger auf Technologie konzentriert ist als der NASDAQ oder der S&P 500, litt er während der Dotcom-Blase der 2000er Jahre. Dies zeigt die breiten Auswirkungen der Maßnahmen der US-Notenbank, als sie von 1999 bis 2002 die Zinssätze schrittweise anhob, um den Aktienmarkt zu bremsen.
Der Dow fiel 2002 um 15%, ein bedeutender Rückgang, der nur einmal im Jahr 2008 gesehen wurde, als die Subprime-Hypothekenkrise den Index um 31,9% fallen ließ.
Mit positiven jährlichen Gewinnen von bis zu über 20% mit Ausnahme eines Rückgangs von 1,10% im Jahr 2022 hat der Dow seitdem einen konsistenten Aufwärtstrend gezeigt.
Der Dow bietet auch heute noch großartige Handelsmöglichkeiten für Investoren. Wie im untenstehenden Screenshot zu sehen ist, hält der Index ziemlich gut mit dem S&P 500 Schritt.
Tipps zum Handel mit dem Dow Jones
Ein direkter Handel oder eine Investition in den DJIA ist nicht möglich, da es sich um einen Index handelt. Das liegt daran, dass er lediglich eine Messgröße für börsennotierte, erstklassige amerikanische Unternehmen ist und keine Anteile an diesen Unternehmen besitzt.
Investoren könnten daher alternative Finanzinstrumente wie Contracts-for-Difference (CFDs) oder Index Exchange-Traded Funds (ETFs) in Betracht ziehen, um Handels- oder Anlageaktivitäten in Bezug auf den Index durchzuführen.
Handel mit dem Dow Jones Industrial Average Index mittels CFDs
CFDs sind Finanzinstrumente, die es Investoren ermöglichen, auf die Wertentwicklung eines zugrunde liegenden Vermögenswerts wie des DJIA zu spekulieren. Es ist keine direkte Besitzübertragung beteiligt; es wird lediglich die Preisbewegung gehandelt.
Es gibt zahlreiche Vorteile, CFDs für den Handel mit dem DJIA zu nutzen. Erstens hast du die Möglichkeit, mit Hebelwirkung zu handeln, was deine Gewinne erheblich steigern kann, wenn sich der Index in die erwartete Richtung bewegt. Wenn sich der Index jedoch ungünstig entwickelt, verstärkt die Hebelwirkung deine Verluste. Daher ist es wichtig, Vorsicht walten zu lassen und umsichtig zu handeln.
Darüber hinaus bieten CFDs die Möglichkeit, von der Bewegung des DJIA in beide Richtungen zu profitieren, was es dir ermöglicht, von Preisschwankungen zu profitieren.
CFDs bieten einen leichteren Einstiegspunkt, da du mit einem geringeren Kapitalbetrag handeln kannst.
Um einen Handel zu initiieren, kannst du wählen, ob der Index steigen oder fallen wird. Wenn der Preis mit deiner Position übereinstimmt, kannst du einen Gewinn erzielen. Wenn er im Widerspruch zu deiner Position steht, erleidest du einen Verlust.
Am Ende des Vertrags wird die Differenz im Indexpreis sofort abgerechnet und auf deinem Konto widergespiegelt. Es ist nicht erforderlich, die Verantwortung für die im DJIA enthaltenen Aktien zu übernehmen.
Handel mit CFDs auf Dow Jones Industrial Average Index ETFs
Wie bereits erwähnt, bietet ein Index-ETF eine Möglichkeit, in den DJIA zu investieren. Diese ETFs zielen darauf ab, die Leistung des Dow zu spiegeln, indem sie in identische Aktien mit den gleichen Proportionen investieren.
Investoren können Anteile eines DJIA-Index-ETFs kaufen und Gewinne erzielen, wenn der Dow an Wert gewinnt. Wenn der Index sinkt, sinkt auch der Wert deiner ETF-Anteile. Aufgrund der inhärenten Unvorhersehbarkeit des Aktienmarktes auf kurze Sicht ist es ratsam, Index-ETFs als Teil einer langfristigen Strategie zu verwenden.
Um diese Einschränkungen zu überwinden, können Trader in DJIA-ETFs über CFDs investieren. Dieser Ansatz funktioniert ähnlich wie der zuvor beschriebene und bietet die gleichen drei Vorteile von Hebelwirkung, Gewinnpotenzial in beide Richtungen und geringere anfängliche Kapitalanforderungen für den Handel.
Handelsstrategien für den Dow Jones
Da der Dow dynamisch ist und aus vielen verschiedenen Aktien besteht, kann er für eine Vielzahl von kurzfristigen, mittelfristigen und langfristigen Handelsstrategien verwendet werden.
Kurzfristige Handelsstrategien
Day-Trading
Wenn du in kurzer Zeit so viele gewinnbringende Trades wie möglich machen möchtest, probiere Day-Trading. Day-Trader versuchen, viele kleine Gewinne zu erzielen, anstatt wenige große.
Day-Trader sollten ihre Positionen vor dem Ende des Handelstages schließen, anstatt sie über Nacht zu halten. Dies dient dazu, das Risiko über Nacht zu vermeiden, das auftritt, wenn Nachrichten oder Ereignisse unerwartet den Markt beeinflussen.
Nachrichtenhandel
Aufgrund der geringeren Anzahl von Unternehmen, die den Dow ausmachen, ist eine Nachrichtenhandelsstrategie für ihn ziemlich einfach anzuwenden. Trader, die diese Strategie nutzen, können es einfacher haben, wenn sie handeln, aber Investoren sollten dennoch bereit sein, schnell auf Nachrichten oder Ereignisse zu reagieren, die plötzlich auftreten.
Ein Wirtschaftskalender kann für Nachrichtenhändler hilfreich sein, die wichtige Nachrichten und Informationen wie Unternehmensgewinne, Wirtschaftsberichte, Verbrauchertrends usw. im Auge behalten müssen.
Mittelfristige Handelsstrategien
Swing-Trading
Trader, die Swing-Trading betreiben, versuchen, von plötzlichen Richtungsänderungen des Dow-Preises zu profitieren.
Wenn der Preis von einem Aufwärtstrend zu einem Abwärtstrend oder umgekehrt wechselt, spricht man von einem Swing. Es kann kurze Swings von ein paar Stunden oder Tagen oder längere Swings geben, die Wochen oder Monate dauern.
Um beim Swing-Trading erfolgreich zu sein, musst du in der Lage sein, genau vorherzusagen, wann Swings auftreten, und dann die richtigen Trades platzieren, um davon zu profitieren. Während längere Swings mehr Gewinn bringen können, besteht auch das Risiko, dass du deinen Trade nicht rechtzeitig schließen kannst. Realistische Gewinnziele zu setzen und nicht gierig zu werden, ist von entscheidender Bedeutung.
Langfristige Handelsstrategien
Der Handel mit dem Dow ist wie der Handel mit der Spitze der US-Wirtschaft, da er die größten und einflussreichsten Unternehmen auf dem Aktienmarkt verfolgt.
In den letzten 20 Jahren war der Dow nur fünf Mal im Minus.
Mit dieser Erfolgsbilanz sollten langfristige Handelsstrategien für geduldige Investoren große Gewinne bringen.
Da der Dow jedoch nur ein Index ist, kann er nicht direkt gekauft oder verkauft werden. Investoren, die die langfristige Performance des DJIA nachbilden möchten, müssten in den DJIA-ETF investieren.
